워트(396470)는 반도체 및 디스플레이 제조 공정에서 필수적인 환경 제어 설비를 공급하는 기업으로, 최근 몇 년간 실적 변동에도 불구하고 미래 성장 잠재력을 주목받고 있습니다. 이 글에서는 워트의 주요 사업, 최근 실적, 그리고 향후 전망에 대해 살펴보겠습니다.
기업 개요
주가 및 시가총액
- 주가(6/18): 12,340원
- 시가총액: 1,989억 원
주식 데이터
- 발행주식수: 16,120천 주
- 일평균 거래량(3M): 1,917천 주
- 외국인 지분율: 1.7%
- 배당수익률(23): 0.5%
- BPS(23): 3,765원
주요 주주
- 박승배 외 5인: 60.6%
최근 주가 동향
- 최고가: 15,240원
- 최저가: 7,900원
- 등락률: -19.0%
- 52주 주가 변동율: 56.2%
실적 리뷰
연도별 실적 요약 (IFRS 기준)
| 연도 | 매출액 (십억 원) | 영업이익 (십억 원) | EBITDA (십억 원) | 세전이익 (십억 원) | 순이익 (십억 원) | EPS (원) | PER (배) | PBR (배) | 영업이익률 (%) | ROE (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 2021 | 26.7 | 6.0 | 6.2 | 6.2 | 5.1 | 583 | – | – | 22.5 | 19.2 |
| 2022 | 22.8 | 6.7 | 6.9 | 7.1 | 5.9 | 489 | – | – | 29.4 | 19.8 |
| 2023 | 12.8 | 1.5 | 1.6 | 2.5 | 2.2 | 172 | 53.8 | 2.46 | 11.7 | 4.7 |
최근 분기 실적
- 2023년 1분기: 매출액 38억 원(YoY 8%), 영업이익 1억 원(YoY -88%)
최근 몇 년간 워트는 매출과 영업이익에서 큰 변동을 겪었습니다. 특히 2023년에는 전반적인 매출 감소와 높은 고정비로 인해 수익성이 크게 저하되었습니다.
사업 구조와 성장성
워트는 반도체 및 디스플레이 공정에서의 온습도 제어, 가스 제어 등을 위한 설비를 제조합니다. 주요 제품군은 다음과 같습니다:
- THC (초정밀 온습도 제어 장비): 반도체 공정에서 온도와 습도를 정밀하게 조절하는 장비
- FFU (공기 정화 장치): 공기 중 미세 먼지를 제거하는 장치
- TCU (항온기장치): 특정 온도를 유지하는 장비
제품별 매출 비중 (2024년 1분기 기준)
- THC: 36%
- FFU: 20%
- TCU: 27%
향후 전망
하반기 실적 반등 기대
반도체 고객사의 투자 재개와 HBM 적층 공정 내 트랙 설비 사용의 증가로 하반기 실적 반등이 예상됩니다. 특히, 반도체 후공정 투자 확대에 따른 TCU 수요 증가가 기대되며, 디스플레이 공정에서의 TCU 매출도 확대될 전망입니다.
2024년 예상 실적:
- 매출액: 187억 원 (YoY 45%)
- 영업이익: 25억 원 (YoY 68%)
성장 동력
- HBM 공정 내 수요 증가: HBM(High Bandwidth Memory) 적층 공정 내에서 THC 설비의 수요가 중장기적으로 증가할 것으로 예상됩니다.
- EUV 기술 발달: 차세대 노광 기술인 EUV의 도입으로 환경 제어 설비의 중요성이 커지면서, 고부가가치 설비에 대한 수요가 늘어날 것입니다.
- 국내 과점 시장: 제한적인 시장 참여자로 인해 과점 구조를 유지하고 있어, 향후 수요 증가 시 빠른 수익성 개선이 기대됩니다.
결론
워트는 반도체 및 디스플레이 공정의 필수 환경 제어 설비를 공급하는 강자로, 단기 실적 부진에도 불구하고 중장기적으로 성장 가능성이 높은 기업입니다. 특히, 하반기부터 예상되는 실적 반등과 함께, 장기적으로 EUV 및 HBM 기술의 발전에 따라 높은 성장을 기대할 수 있습니다. 투자자들은 워트의 하반기 실적과 미래 성장 가능성에 주목할 필요가 있습니다.
참고: 위의 분석은 투자 결정을 위한 참고 자료일 뿐, 최종 투자 결정은 투자자 본인의 판단과 책임하에 이루어져야 합니다.
이를 통해 워트의 현재 상황과 미래 전망을 간략하게 파악할 수 있습니다. 반도체 및 디스플레이 공정에 관심이 있는 투자자라면, 워트의 사업과 실적을 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.